账户与收益评估指标

账户净值（Account Net Value）

账户净值是指在某一特定时间点，将账户内所有资产（包括现金、股票、债券、基金等）按当前市场价格折算后得到的总金额。例如，假设初始投资额为100万，随后购入60万的苹果公司股票，当这些股票市值增长至80万时，账户净值即为40万现金+80万股票市值=120万。这一指标直接反映了投资者的总资产状况。

累积收益率（Cumulative Rate of Return）

累积收益率衡量的是投资从开始到结束期间的总增长比例。以投资100元为例，若两年后价值变为150元，则累积收益率为(¹⁵⁰⁄₁₀₀)-1 = 50%。若需计算年化收益率，则需将总收益分配到投资期间内，如上述例子中两年内的年化收益率为25%。然而，这种简单的平均法未考虑复利效应。

年化收益率（Annualized Rate of Return）

年化收益率用于表示投资产品在一年内的平均回报率，即便实际投资期限可能长于或短于一年。例如，某些理财产品提供“7日年化收益率”，这是基于过去7天的收益情况预测的全年收益率。真实计算时，需考虑资金的实际使用时间和复利效应。

复利与复合年化收益率

复利（Compound Interest）

复利是指利息在每次计息后都加入本金，共同参与下一次计息的过程。这种“利滚利”的效应能在长时间内显著增长财富。复利公式为：最终值 = 初始本金 * ((1+r)^N)，其中r为年利率，N为年数。通过复利计算，可以看出即便是微小的年收益率，在长时间作用下也能带来惊人的增长。

复合年化收益率（Compound Annual Growth Rate, CAGR）

复合年化收益率是衡量投资在复利作用下，平均每年的增长率。以投资100元两年后增长至150元为例，使用CAGR公式：r = ((最终值/初始本金)^(1/N))-1，可计算出两年间的CAGR为22.5%，而非简单平均的25%。CAGR是评估投资表现的重要指标，能够更准确地反映投资的真实增长情况。

最大回撤率与最大回撤时间

最大回撤率（Maximum Drawdown）

最大回撤率衡量的是投资组合在选定期间内可能出现的最大损失幅度。它是评估投资风险的关键指标之一。例如，若Facebook股价从高点a下跌至低点b，期间最大回撤率为(1-b点价格/a点价格)。高回撤率可能让投资者在心理承受压力下抛售资产，错失后续反弹机会。

最大回撤时间（Maximum Drawdown Time）

最大回撤时间指的是从高点到低点（即最大回撤发生）所经历的时间段。长时间的回撤不仅影响投资者的信心，还可能对投资组合的整体表现造成负面影响。

平均回撤与平均回撤时间

类似地，平均回撤和平均回撤时间用于衡量投资组合在一段时间内的平均风险水平。通过设定最小回撤幅度（如10%），统计所有符合条件的回撤事件，并计算其幅度和持续时间的平均值，有助于评估投资策略的稳健性。

夏普率（Sharpe Ratio）

夏普率作为投资组合风险与收益之间的平衡指标，通过比较投资组合的超额回报（相对于无风险利率）与其波动性（标准差）来评估其性能。高夏普率意味着在承担相同风险的情况下，投资组合能提供更高的回报，或在获得相同回报时承担更低的风险。

平均盈利率、平均亏损率与盈亏比

这些指标用于衡量交易或投资策略的盈利能力。平均盈利率和平均亏损率分别反映了每笔盈利和亏损交易的平均金额，而盈亏比则是两者的比值，反映了投资策略的盈利能力与风险控制能力。高盈亏比通常意味着更稳健的投资策略。

这些指标在2024年的投资评估中仍具有重要意义，为投资者提供了全面、系统的视角来审视和评估投资产品的表现与投资策略的有效性。